Kepelbagaian Portofolio - Bagaimana Mempelbagaikan Portfolio Pelaburan anda?

Apakah Kepelbagaian Portofolio?

Kepelbagaian Portofolio merujuk kepada memilih kelas aset yang berlainan dengan tujuan memaksimumkan pulangan dan meminimumkan profil risiko.

  • Setiap pelabur mempunyai profil risikonya sendiri, tetapi ada kemungkinan dia tidak memiliki jaminan pelaburan yang sesuai dengan profil risiko sendiri.
  • Ini adalah ketika pelabur memilih sekumpulan aset untuk menyamakan risiko & hasilnya dengan portfolio '- sekumpulan sekuriti yang dipilih pelabur untuk melabur.
  • Dari sudut pandangan bukan profesional, tidak mustahil untuk membeli sekuriti yang sesuai dengan kehendak pelabur. Kepelbagaian Portofolio adalah pembentukan portfolio yang sesuai dengan kehendak.

Mengapa Kepelbagaian Portofolio?

Pertimbangkan seseorang (Mr A) yang hanya mempunyai idea asas mengenai apa itu kewangan, dan dia merancang untuk melaburkan simpanan persaraannya. Oleh kerana pelaburan itu adalah untuk persaraannya, dia merancang untuk melabur dengan risiko yang sangat rendah, dan dia hanya ingin portfolio mereka berkembang seiring dengan inflasi. Orang ini dianggap mempunyai profil berisiko rendah.

Sebaliknya, pertimbangkan seorang pelabur (Mr B) yang merancang untuk melaburkan 10% wangnya dalam aset yang sangat berisiko. Sebagai alternatif, dia mungkin ingin melabur sehingga mendapat pulangan yang sama dengan pasaran.

Sekiranya anda melihat salah satu senario di atas, masing-masing mempunyai profil risiko sendiri - Encik A mempunyai toleransi risiko yang sangat rendah, dan Encik B mempunyai toleransi risiko yang sangat tinggi. Kita harus menyedari hakikat bahawa toleransi risiko tidak sama dengan penghindaran risiko. Penghindaran risiko adalah watak seseorang untuk mengambil risiko lebih kurang kepada pulangan yang dia dapat. Sekiranya dia cuba mengambil risiko lebih sedikit daripada keuntungan yang dia mahukan, dia seharusnya tidak mengambil risiko. Oleh kerana itu bukan dalam ruang lingkup artikel ini, marilah kita memisahkannya dan melihat apa dan bagaimana pelaburan dapat dipelbagaikan.

Kelas Aset untuk Kepelbagaian Portofolio

Untuk mengetahui di mana hendak meletakkan wang anda, seseorang harus mempunyai idea tentang jenis aset yang berlainan. Kerana pertumbuhan teknologi dan ketersediaan produk kewangan yang berbeza, ada banyak cara untuk saya mempelbagaikan portfolio saya. Untuk memastikan kesukaran konsep rendah, mari kita pertimbangkan beberapa kelas aset

# 1 - Stok

Seperti yang kita ketahui, saham mewakili hak milik sebahagian syarikat - yang disertakan dengan beberapa kewajipan dan beberapa faedah. Ini menunjukkan bahawa pelabur (pemilik saham) tidak layak mendapat apa-apa kecuali pemilikan dalam syarikat. Sekiranya syarikat turun, nilai pelaburan akan turun dan sebaliknya.

Oleh itu, pemiliknya tidak akan selamat dari risiko yang ditanggung syarikat. Tanpa maklumat yang tepat, mustahil untuk mengukur risiko syarikat. Ini menjadikan stok sebagai aset berisiko. Sekiranya seseorang ingin melaburkannya, mereka harus mengetahui risiko yang mereka ambil dan harus bersedia mengambil risiko tersebut.

# 2 - Bon: Perbendaharaan dan Bukan Perbendaharaan

Bon adalah salah satu cara untuk mengumpulkan wang oleh syarikat, di mana mereka menjamin aliran tunai. Tidak seperti saham, bon mempunyai jaminan padanya. Amaun yang ditentukan akan dibayar kepada pemilik bon untuk setiap jangka masa. Ringkasnya, bon seperti simpanan tetap kecuali ia boleh diperdagangkan. Oleh itu, harga bon turun dan naik. Bon perbendaharaan adalah bon yang disokong oleh Kerajaan AS, yang menjadikannya bebas risiko. Oleh itu, untuk semua tujuan praktikal, artikel ini akan menganggap Obligasi Perbendaharaan sebagai kadar bebas risiko.

Terlepas dari aset yang tersedia untuk kepelbagaian portfolio, seseorang harus mempunyai idea tentang risiko sistematik dan tidak sistematik.

  • Risiko sistematik adalah risiko yang ada di pasaran. Seseorang tidak dapat melindungi dirinya daripada pasaran, dengan pulangan yang tinggi. Sekiranya dia mempunyai kepelbagaian yang cukup, dia akan mempunyai pulangan dan risiko pasaran. Ini menjadikan risiko sistematik sebagai risiko yang tidak dapat dielakkan.
  • Risiko tidak sistematik adalah sebaliknya. Risiko ini dapat dikurangkan dengan kepelbagaian yang cukup. Sekiranya seseorang membeli keseluruhan pasaran, risiko ini adalah sifar. Jadi risiko ini boleh digunakan sebagai ukuran seberapa berisiko portfolio seseorang.

Elemen Kepelbagaian Portofolio

Untuk mempelbagaikan portfolio, seseorang mesti mempunyai ukuran kadar pulangan, bagaimana harga berubah, dan pemboleh ubah statistik lain.

Mari kita perhatikan grafik di atas, yang memberikan idea mengenai keseluruhan topik kepelbagaian portfolio. Pertaruhan paling selamat adalah melabur di kawasan yang penuh dengan hijau. Pelaburan buruk adalah pelaburan berwarna kuning.

  • Bebas risiko - bon kerajaan AS atau Jerman.
  • Risiko Rendah - Stok syarikat yang diselesaikan dengan baik dan mempunyai aliran tunai yang stabil. Contohnya, syarikat dalam industri Tenaga, Keluli, dan Utiliti.
  • Risiko Sederhana - Syarikat yang diselesaikan dengan baik, tetapi ada risiko yang dihadapi syarikat. Syarikat itu mungkin besar atau kecil - Apple atau Amazon akan menjadi contoh yang baik dalam hal ini.
  • Risiko Tinggi - Syarikat yang mempunyai kebarangkalian besar untuk berkembang, tetapi juga, sebaliknya, mereka hampir muflis daripada yang lain. Syarikat seperti Tesla ada di tempat ini.

Terdapat ribuan syarikat yang diperdagangkan setiap hari, tetapi membeli salah satu daripadanya tidak melengkapkan profil risiko pelabur.

Anggaplah pelabur yang ingin mendapat pulangan pasaran (dia mahu mengurangkan risiko tidak sistematiknya menjadi sifar). Dia boleh mencuba meniru pulangan dan profil risiko, baik dengan sekumpulan saham dan bon atau dengan sekumpulan saham (membeli semua saham sebagai pasar).

Bagaimana Mempelbagaikan Portfolio Pelaburan anda?

  • Sebarkan kekayaan. Jangan melabur di satu tempat. Terdapat banyak perincian mengenai apa itu sektor yang berbeza, bagaimana mereka berkorelasi, dan bagaimana masing-masing mempengaruhi portfolio. Cari portfolio di mana risikonya sesuai dengan pulangan.
  • Jangan melabur di mana risiko dan pulangan tidak sepadan. Tidak ada makan tengah hari percuma di luar sana.
  • Pertimbangkan untuk melabur dalam dana indeks atau bon. Reksa dana dan dana bon akan melakukan kepelbagaian portfolio untuk anda. Anda tidak perlu pergi dan mengkaji keseluruhan sejarah kewangan untuk melihat bagaimana mempelbagaikan stok dan membelinya. Lihat perincian dana indeks dan kepercayaan pada indeks. Indeks seperti S&P 500 dan DJIA, dalam kebanyakan kes, menggambarkan keseluruhan pasaran. Di samping itu, terdapat dana yang mengikuti dan berusaha untuk menandingi pulangan indeks ini dengan bayaran yang sangat kecil (dan kadang-kadang sifar). Pilih dana sedemikian dan melaburkannya.
  • Pergi dari negara anda, pasar. Melabur di pelbagai tempat akan membantu dalam kepelbagaian.
  • Membeli dan memegang mempunyai kos yang berbeza daripada pelaburan aktif. Cuba lihat mana yang lebih masuk akal. Melaburlah dengan peluang yang paling sedikit dan kos sebenar.
  • Ketahui pelbagai jenis aset kewangan yang ada. Terdapat hampir semua jenis pelaburan yang sesuai untuk setiap profil risiko. Titik kepelbagaian terlalu lama. Mempunyai pengetahuan tentang ini akan membantu, tetapi seseorang tidak perlu keluar dan melakukan kepelbagaian itu sendiri. Cari dana yang pelbagai dan pilih.
  • Hati-hati dengan gelembung aset - dengan mengikuti peraturan pemerintah dan peraturan lain.

Kelebihan Kepelbagaian

  • Anda akan mendapat pulangan tertinggi untuk risiko terendah dengan kepelbagaian portfolio.
  • Ini adalah salah satu pertahanan terbaik terhadap gelembung dan krisis kewangan.
  • Pelbagaian Pelaburan dapat membantu melindungi modal anda, terutama bagi pelabur yang menabung untuk sesuatu yang penting - seperti persaraan atau perkahwinan.
  • Dengan mempelbagaikan, kebergantungan satu kelas aset dapat dikurangkan.
  • Portfolio akan menjadi lindung nilai terhadap risiko.

Kelemahan Kepelbagaian

  • Hanya risiko tidak sistematik yang dapat dipelbagaikan. Risiko sistematik tidak dapat dipelbagaikan.
  • Kepelbagaian yang berlebihan adalah sangat mahal kerana jumlah aset yang terdapat dalam portfolio. Semakin tinggi bilangan aset, semakin tinggi kos untuk menguruskan portfolio.
  • Semakin banyak anda mempelbagaikan, semakin kecil pelaburannya di syarikat terbaik yang memberikan pulangan yang besar (tetapi juga dengan risiko besar).
  • Proses kepelbagaian terlalu rumit, dan banyak orang merasa sukar untuk mengukur usaha yang diperlukan untuk mempelbagaikan. Cara terbaik adalah dengan membayar seseorang untuk sedikit untuk melakukannya.
  • Kaedah kepelbagaian yang disesuaikan mungkin sangat mahal.
  • Sukar untuk mengesan portfolio ketika dipelbagaikan. Hanya perubahan bersih yang dipantau; setiap stok tidak dapat dikesan secara individu.
  • Terdapat kemungkinan kepelbagaian di bawah purata kerana bayaran yang tinggi.

Batasan Kepelbagaian Portofolio

  • Risiko pasaran tidak dapat dipelbagaikan. Kerosakan seperti 2009, 2001 selalu berlaku, dan kepelbagaian tidak akan melindungi pelabur daripada mereka.
  • Dasar pemerintah memainkan peranan besar dalam pergerakan pasar, dan tidak dapat dipelbagaikan.
  • Kepelbagaian biasanya untuk pelabur jangka panjang. Kepelbagaian tidak akan membantu dalam perdagangan.

Kesimpulannya

Dengan kata lain, kepelbagaian adalah konsep yang cukup mudah. Seseorang mencari kehendaknya dan cuba menandinginya. Sejak tahun 1970-an ketika Vanguard memulakan dana indeks pertama, pengindeksan adalah salah satu ukuran utama kepelbagaian. Apabila seseorang membandingkan kadar pengembalian dengan pasar, mungkin sukar untuk mengetahui di mana pasarnya. Oleh kerana tidak ada pasaran yang memastikan semua aset dimasukkan. Tetapi kepelbagaian sangat biasa pada masa ini sehingga jumlah orang yang melabur dalam aset tunggal hampir tidak ada.

Artikel menarik...