Pembelian Pengurusan - Definisi, Pembiayaan, Contoh MBO

Definisi Pembelian Pengurusan

Pembelian pengurusan (MBO) adalah jenis pemerolehan di mana pengurusan syarikat memperoleh pemilikan perniagaan dengan meningkatkan pegangan ekuiti mereka atau dengan membeli aset dan liabiliti dengan tujuan memanfaatkan kepakaran mereka untuk mengembangkan syarikat dan mendorongnya maju menggunakan sumber sendiri.

Kaedah untuk Mencapai Pembelian Pengurusan

# 1 - Pembelian Aset

Pembelian Aset bermaksud membeli syarikat dengan membeli aset dan liabiliti syarikat lain.

Ciri-ciri Utama Perolehan Aset adalah seperti di bawah:

  1. Sesuai untuk PKS
  2. Membolehkan pemilihan atau penolakan aset dan liabiliti
  3. Membantu dalam peruntukan harga dan nilai aset yang meningkat

# 2 - Pembelian Stok

Dalam Pemerolehan Pembelian Saham, pembeli akan secara langsung membeli saham syarikat sasaran dan akan memperoleh hak milik dan kawalan kepentingan mereka di syarikat tersebut.

Contoh Pembelian Pengurusan (MBO)

Contoh # 1

Syarikat XYZ adalah syarikat tersenarai di mana penganjur memiliki 60% saham syarikat, dan selebihnya 40% saham diperdagangkan di khalayak ramai.

Pembelian pengurusan syarikat yang dirancang, seperti yang direncanakan, pengurusan XYZ Ltd akan melakukan pengaturan untuk memperoleh saham yang sesuai dari masyarakat sehingga mereka memiliki kepentingan pengendalian sekitar 51% dari jumlah saham syarikat.

Untuk membiayai pengaturan ini, pihak pengurusan boleh meminta bank, kapitalis kewangan atau VC untuk menolong mereka dalam pembiayaan dan mengatur pengambilalihan syarikat sasaran.

Contoh # 2

Kumpulan V adalah ketat dalam pembelian syarikat rakan sebaya untuk pengembangan dan penembusan pasaran. Ketua Pegawai Eksekutif syarikat itu mengumumkan bahawa perniagaan Geo USA akan dijual sebagai sebahagian daripada pembelian pengurusan, dan selepas itu, perkara yang sama akan dikenali sebagai, Z limited.

Bahagian lain dalam kumpulan itu, India Geo melakukan pembelian pengurusan dan menukar namanya menjadi Q limited. Di UK, kumpulan Geo juga menjalani proses yang serupa dan dinamakan semula sebagai ABC Limited.

Kelebihan

  1. Mudah dan senang difahami: Pembelian pengurusan sangat mudah dan senang difahami walaupun orang awam.
  2. Kerahsiaan dapat dijaga: Salah satu aspek penting dalam pembelian Pengurusan adalah bahawa semua butiran dapat dirahsiakan kerana tidak ada orang luar yang akan terlibat dalam proses pemerolehan
  3. Peluang kejayaan yang tinggi: Pembelian pengurusan disusun dengan sangat tersusun. Oleh itu peluang kejayaan sangat tinggi.
  4. Cukup untuk orang perniagaan kecil: Pembelian pengurusan sangat sesuai untuk entiti dengan operasi jumlah yang lebih kecil dan lebih sedikit kerumitan.
  5. Lebih pantas daripada pilihan lain: Waktu biasa yang diambil untuk menyelesaikan masa Pengurusan adalah dari 15 hari hingga maksimum sebulan. Ini membantu membersihkan semua formaliti dengan lebih cepat.
  6. Mudah dirundingkan: Pembelian pengurusan tidak melibatkan banyak kerumitan dalam perundingan. Oleh itu, adalah mudah untuk melakukan rundingan yang sama.

Kekurangan

  1. Kesukaran mendapatkan dana: Oleh kerana pembelian Pengurusan hanya melibatkan orang dalaman, dunia luar atau institusi kewangan merasa tertekan semasa mengeluarkan dana. Oleh itu, tidak mudah untuk mengumpulkan dana di bawah pilihan ini
  2. Kekurangan kejayaan pemilikan perniagaan: Dalam pengurusan pembelian, pengurusan yang ada akan mengambil alih entiti tersebut. Oleh itu ada kemungkinan teknologi baru atau idea baru dapat diabaikan. Akibatnya, keusahawanan perniagaan mungkin hilang.
  3. Risiko perdagangan orang dalam : Oleh kerana semua pihak dalam pembelian pengurusan adalah dalaman, ada kemungkinan besar mana-mana eksekutif pengurusan dapat melakukan perdagangan orang dalam berdasarkan maklumat penting yang ada.
  4. Tanpa penjimatan sinergi: Ada kemungkinan pengurusan boleh menjadi tidak matang dalam memperoleh perniagaan. Oleh kerana itu, tidak ada penjimatan sinergi. Ini dapat mengurangkan harga saham juga.

Kaedah Pembiayaan MBO

  1. Sumbangan pengurusan
  2. Pembiayaan aset
  3. Hutang bank
  4. Ekuiti swasta
  5. Sokongan vendor

Menetapkan Proses Pembelian Pengurusan

  1. Penyelidikan: Adalah sangat penting untuk melakukan R&D awal sebelum melakukan sebarang pilihan pembelian.
  2. Siapkan perbincangan yang telus: Adalah perlu untuk mengadakan perbincangan yang telus dan terbuka dengan pihak berkepentingan dan pihak lain untuk mendedahkan objektif dan harapan di sebalik pemerolehan tersebut.
  3. Mempunyai rancangan yang tepat untuk pengekalan pekerja: Cuba tentukan rancangan untuk status pekerja selepas pemerolehan semasa menjalani rundingan. Oleh itu keyakinan pekerja akan dijaga dalam pengurusan.
  4. Memahami perniagaan: Menjalankan pemahaman mendalam mengenai perniagaan di mana seseorang berminat untuk membeli operasi.
  5. Menilai masa depan perniagaan: Menilai rancangan perniagaan dan cara pelaksanaannya selepas pemerolehan.
  6. Buat rancangan kewangan yang tepat untuk pembiayaan yang sama: Lakukan dokumen yang tepat tentang bagaimana pemerolehan akan dilakukan, yang akan membantu menyampaikan kepada penyedia dana dan pemegang saham.
  7. Dapatkan konsensus pemegang saham yang betul: Dapatkan melalui persetujuan dari pemegang saham dan bawa mereka dalam keyakinan untuk meneruskan proses pemerolehan.
  8. Jaga kerahsiaan semua maklumat, sehingga rancangan projek yang tepat ditandatangani: Pastikan semua butiran yang diperlukan dirahsiakan sehingga pengumuman umum, jika tidak ada kemungkinan penyalahgunaan butiran ini.
  9. Tetap fokus pada semua faktor yang mempengaruhi pembelian dan memastikan perjalanan perniagaan yang betul: Pastikan semua faktor yang mungkin memberi kesan pada menjalankan perniagaan dan dalam proses pemerolehan dipertimbangkan semasa menilai rancangan ini.

Artikel menarik...