Kitaran Boom dan Bust (Definisi, Sebab) - Bagaimana ia berfungsi?

Isi kandungan

Definisi Kitaran Boom dan Bust

Definisi Kitaran Boom dan Bust

Boom and Bust Cycle adalah kitaran Keluaran Dalam Negara Kasar (KDNK) pergerakan menaik dan menurun sepanjang aliran jangka panjangnya dan membantu mengenal pasti tahap pengeluaran dalam ekonomi dan prestasi petunjuk ekonomi yang berkaitan seperti pekerjaan, inflasi, prestasi saham, dan tingkah laku pelabur.

Penjelasan

Di bawah ini adalah gambaran Kitaran PDB, Garis lurus adalah potensi PDB, yang condong ke atas menyiratkan kemajuan dalam keseluruhan teknologi pengeluaran dan inovasi saintifik, sementara puncak adalah masa ledakan dan palung adalah masa penghancuran.

Sebab dan Kesan Kitaran Boom dan Payudara

# 1 - Penawaran Wang

Ini adalah faktor terpenting yang membawa kepada tingkah laku KDNK yang berkitar. Kadar polisi yang lebih rendah, dan seterusnya kadar pinjaman bank perdagangan yang lebih rendah, merangsang pelaburan dalam bentuk CAPEX dalam ekonomi. Pengeluaran bertambah, kenaikan pekerjaan dan waktu kerja, kenaikan gaji, penggunaan juga meningkat.
Langkah-langkah tersebut diambil oleh bank pusat ketika ekonomi kurang berkinerja dan oleh itu ia memerlukan dorongan, pengembangan berterusan menyebabkan ledakan ekonomi untuk jangka masa yang panjang sehingga pengeluaran melebihi tahap pekerjaan penuh atau tingkat PDB yang berpotensi.
Keadaan ini dinamakan terlalu panas ekonomi atau keadaan bekalan berlebihan. Apabila permintaan tidak mencukupi, penjanaan pendapatan berkurang dan ini menyebabkan pembayaran balik wang yang tidak dipinjam dan peningkatan NPA. Ini membawa kepada permulaan kitaran bust yang membawa kepada arah aliran balik.

# 2 - Keyakinan Pelabur

Pelabur mengaut wang sebelum mereka menjangkakan ledakan, pada masa ini pelaburannya lebih murah dan mereka menilai bahawa kitaran ledakan masa depan akan membawa pulangan yang besar. Oleh itu, salah satu petunjuk utama kitaran boom adalah keyakinan pelabur dan aliran masuk pelaburan.
Walau bagaimanapun, apabila pelabur melihat bahawa pelaburan tersebut tidak akan membuahkan hasil dan oleh itu pulangannya akan lebih rendah daripada yang dijangkakan, mereka mengeluarkan wang dan mencari pelaburan yang lebih selamat, kerana ini muncullah kitaran bust.
Pelabur menggunakan bursa saham sebagai barometer untuk penilaian mereka, jika ia meningkat dalam jangka masa yang lama, keyakinan mereka tetap terjaga, namun penurunan yang sama yang merupakan hasil dari kebijakan ekonomi yang salah, merosakkan kepercayaan diri mereka dan penurunan pulangan masa depan, pelabur mengeluarkan wang.

# 3 - Campur tangan Fiskal

Ini adalah tindakan pihak pemerintah yang membawa kepada pengembangan atau penguncupan ekonomi.
Percukaian dan Subsidi adalah dua alat terpenting yang dimiliki oleh kerajaan. Pengurangan cukai atau memberikan cuti percutian untuk jangka waktu tertentu boleh mendorong pengembangan dan menyediakan utiliti pada kadar subsidi juga dapat mendorong pengeluar untuk melakukan tahap pengeluaran yang lebih tinggi kerana kos pengeluaran turun. Langkah-langkah sebaliknya diambil ketika ekonomi terlalu panas.
Terdapat banyak peraturan yang diliberalisasikan oleh pemerintah untuk menarik pelaburan asing seperti norma FDI & FPI, dasar kadar pertukaran, undang-undang Pemulangan, dan sebagainya. Pembetulan automatik dalam ekonomi memerlukan banyak masa, jadi diperlukan campur tangan fiskal atau monetari, jika tidak, ekonomi mungkin mengalami kemurungan yang menyebabkan ketidakpuasan besar dan ketidakstabilan geopolitik.

Bagaimana melindungi diri anda dari Boom and Bust Cycle?

Pre-empting boom and bust cycle adalah tugas yang sangat sukar dan oleh itu timing market adalah konsep penting dalam domain perdagangan pasaran saham. Sebilangan besar pelabur runcit tidak dapat membuat masa dengan betul kerana mereka tidak menyedari tindakan pelabur institusi. Oleh itu, mereka mungkin hanya dapat mengetahui ketika mereka mulai melihat petunjuk yang jelas mengenai arah ekonomi bergerak.

Walau bagaimanapun, ini tidak bermaksud bahawa pelabur runcit tidak dapat memperoleh pulangan yang cukup baik dari aliran menaik dan menyelamatkan diri dari aliran menurun. Pelabur runcit dan institusi boleh mengambil langkah-langkah berikut untuk tidak kehilangan modal dalam perubahan kitaran dengan melakukan langkah-langkah berikut:

# 1 - Kepelbagaian

Adalah baik untuk mempunyai tahap kepelbagaian dalam portfolio pelaburan dan portfolio pendapatan. Contohnya, gabungan ekuiti, bon, komoditi yang baik akan melindungi pelabur dari tempoh inflasi atau kitaran kenaikan yang tinggi dan memberikan pulangan yang baik semasa kitaran boom. Pelabur yang sangat bergantung pada mana-mana sektor untuk pendapatan mereka, tidak boleh mengambil pelaburan kewangan dalam sektor tersebut hanya sehingga risiko mereka terhadap sektor tersebut dipelbagaikan.

# 2 - Penjimatan

Mempertahankan tahap simpanan yang sihat dalam dana persaraan dan untuk jangka hayat, tempoh kitaran adalah strategi yang baik kerana itu dapat berguna ketika ekonomi tidak berjalan dengan baik. Menunda penggunaan yang tidak diperlukan segera adalah strategi yang baik.

# 3 - Lindung Nilai

Ini adalah strategi yang lebih selamat untuk melepaskan sebahagian keuntungan dengan melabur dalam instrumen lindung nilai seperti derivatif yang membantu para pelabur dalam mengawal kerugian mereka dalam kejadian yang tidak dijangka. Sekiranya pasaran Boom, instrumen tersebut habis masa berlakunya wang dan oleh itu, hanya kos instrumen ini yang menjadi penentu kepada pulangan.

Kesimpulannya

Boom and Bust Cycle adalah sebahagian daripada kerangka ekonomi dan tidak dapat dielakkan. Oleh itu, adalah lebih baik untuk terus mengetahui perubahan senario ekonomi dan mengambil tindakan yang perlu kerana keadaan menuntut untuk mengurangkan kerugian semasa bust dan memaksimumkan keuntungan semasa ledakan. Menjejak Dasar Fiskal dan dasar monetari boleh menjadi permulaan yang baik untuk terus peka dan dengan demikian tetap berada di depan keadaan mengerikan atau mencegah situasi menguntungkan dan mengubah strategi simpanan, pelaburan, dan penggunaan yang sesuai.

Artikel yang Disyorkan

Ini telah menjadi panduan untuk apa itu kitaran boom dan bust dan definisinya. Di sini kita membincangkan bagaimana ia berfungsi, menyebabkan, dan memberi kesan bersama dengan bagaimana melindungi diri anda dari boom and bust cycle. Anda boleh mengetahui lebih lanjut mengenai artikel berikut -